Leasing

Wil je investeren in een bedrijfsgebouw, machine, voertuig of IT-materiaal zonder zelf meteen de volledige aankoop te financieren? Dan kan leasing een interessante oplossing zijn.

Bij leasing koopt een leasingmaatschappij het investeringsgoed dat je kiest en stelt zij het gedurende een vooraf afgesproken periode aan jou ter beschikking. Die periode stemt meestal overeen met de verwachte gebruiksduur van het goed in je onderneming.

Leasing laat je toe om bedrijfspanden, machines, voertuigen en andere investeringsgoederen te gebruiken zonder de volledige investering vooraf te moeten betalen. Vooral voor ondernemingen in volle groei kan dit interessant zijn, omdat je meer bedrijfskapitaal en werkkapitaal beschikbaar houdt voor je dagelijkse activiteiten.

Een bijkomend voordeel is dat bij leasing doorgaans zowel de aankoopprijs als de btw worden gefinancierd. Bij een klassiek investeringskrediet wordt vaak slechts een gedeelte van de investering of maximaal de aanschaffingswaarde gefinancierd. Hierdoor vergt leasing meestal minder eigen middelen bij de start van een investering.

Er zijn verschillende vormen van leasing, afhankelijk van je financieringsbehoefte en de mate waarin je eigenaar wilt worden van het investeringsgoed.

Financiële leasing of financieringshuur

De leasingmaatschappij blijft juridisch eigenaar van het investeringsgoed (bijvoorbeeld een machine of een voertuig), terwijl jij het economische gebruiksrecht krijgt. Daardoor mag je het goed afschrijven. In ruil betaal je een periodieke leasevergoeding. Op het einde van het contract krijg je doorgaans de mogelijkheid om het investeringsgoed aan te kopen via een aankoopoptie (voor maximaal 15% van het investeringsbedrag).

Operationele leasing

Bij deze formule staat het investeringsgoed op de balans van de leasinggever. De focus ligt op het gebruik van het goed, niet op de uiteindelijke verwerving ervan. Soms is ook hier een aankoopoptie mogelijk (meestal voor meer dan 15% van het investeringsbedrag). Vaak zijn bijkomende diensten zoals onderhoud en verzekering inbegrepen. Deze formule wordt regelmatig rechtstreeks door de producent of leverancier aangeboden.

Sale-and-lease-back

Hierbij verkoop je een investeringsgoed (bijvoorbeeld een gebouw) dat al eigendom is van je onderneming aan een leasingmaatschappij. Vervolgens neem je hetzelfde goed onmiddellijk opnieuw in leasing. Op die manier maak je kapitaal vrij zonder het gebruik van het goed te verliezen. Deze formule wordt meestal uitgewerkt als een financiële leasing.

Vendor leasing

Bij vendor leasing biedt de leverancier van het investeringsgoed (bijvoorbeeld kopieermachines of een heftruck) zelf een huur- of leasingformule aan als onderdeel van zijn verkoopstrategie. Vaak zijn daarbij ook diensten zoals onderhoud en verzekering inbegrepen. De leverancier draagt vervolgens het leasingcontract of de daaruit voortvloeiende schuldvorderingen, al dan niet samen met de eigendom van het materieel, over aan een leasingmaatschappij om de financiering ervan te verzekeren.

Meer informatie vind je op de website van de beroepsorganisatie van leasingmaatschappijen in België: Belgische Leasingvereniging (BLV vzw).

Factoring

Heb je openstaande facturen, maar wil je niet wachten op de betaling ervan? Dan kan factoring een oplossing zijn. Bij factoring draag je je handelsvorderingen over aan een factormaatschappij. In ruil ontvang je onmiddellijk een deel van het factuurbedrag. Zodra je klant betaalt, stort de factormaatschappij het resterende saldo door. Zo beschik je sneller over werkkapitaal en verbeter je je cashflow.

Naast deze vorm van kortetermijnfinanciering kan factoring je ook administratief ontzorgen. De factormaatschappij neemt immers de opvolging van je openstaande facturen over, zodat jij meer tijd hebt voor je kernactiviteiten. Bovendien kan je het risico op wanbetaling afdekken via een kredietverzekering die door de factormaatschappij wordt aangeboden.

Ben je op zoek naar een aanbieder van traditionele factoring? Via factoringportal.be kan je je financieringsbehoefte kenbaar maken en in contact komen met geschikte aanbieders in België.

Naast de klassieke factoring bestaat ook stille factoring. Daarbij weten je klanten niet dat je voor de financiering van je facturen een beroep doet op een factormaatschappij.

De laatste jaren zijn er diverse nieuwe spelers op deze markt gekomen. Sommige daarvan richten zich specifiek op kleinere ondernemingen en bieden de mogelijkheid om één afzonderlijke factuur te financieren in plaats van een volledige portefeuille van openstaande facturen over te nemen. Daarbij verkoop je je facturen aan investeerders of ondernemingen met een cashoverschot. In ruil ontvang je meteen het factuurbedrag, verminderd met een korting die afhangt van de betalingstermijn en de kredietwaardigheid van je klant. Een voorbeeld van zo'n platform is Edebex.

Een andere alternatieve financieringsvorm is inkomensgerelateerde financiering. Heb je als technologiebedrijf terugkerende inkomsten en nood aan groeikapitaal, dan kan je via gespecialiseerde platformen financiering ophalen bij investeerders. Een voorbeeld van zo'n platform is Levenue.

De factormaatschappijen hebben in België geen zelfstandig publiek platform met eigen website, maar worden vertegenwoordigd door Febelfin, de federatie van de Belgische financiële sector. Op Europees niveau bestaat wel de sectorfederatie EU Federation for Factoring and Commercial Finance (EUF) waar je uitgebreide informatie vindt over de verschillende vormen van factoring.

Energieprestatiecontract (derdepartijfinanciering)

Ben je van plan te investeren in groene energie? Dan kan derdepartijfinanciering via een Energy Service Company (ESCO) een interessante oplossing zijn.

Een ESCO ontwikkelt, installeert en financiert projecten die het energieverbruik van je gebouwen of installaties verlagen en tegelijk de onderhoudskosten beperken. Dergelijke projecten lopen doorgaans over een langere periode, meestal vijf tot twintig jaar. De ESCO treedt daarbij op als projectontwikkelaar en neemt vaak zowel het technische risico als het risico op het behalen van de vooropgestelde energiebesparingen op zich.

Prestatiecontracten

Een ESCO kan je onder meer volgende diensten aanbieden:

• het ontwikkelen, ontwerpen en financieren vanr energie-efficiëntieprojecten
• het installeren en onderhouden van energiezuinige installaties en maatregelen in je gebouwen
• het meten, opvolgen en verifiëren van de gerealiseerde energiebesparingen
• het risico op zich nemen dat de gegarandeerde energiebesparingen daadwerkelijk worden gerealiseerd

Concreet kan het gaan om investeringen in onder meer verlichting, verwarming en koeling, dakisolatie, beglazing, installaties zoals motoren en frequentieregelaars, en maatregelen om het waterverbruik te verminderen.

Wat een ESCO onderscheidt van bijvoorbeeld een adviesbureau of aannemer, is het gebruik van prestatiecontracten. Daarbij is de vergoeding van de ESCO rechtstreeks gekoppeld aan de energiebesparingen die effectief worden gerealiseerd.

Omdat deze projecten vaak een aanzienlijke investering vragen en een langere terugverdientijd hebben, wordt de vergoeding afgestemd op de behaalde besparingen. Je betaalt de investering daardoor gedeeltelijk terug met de besparing op je energie- en andere operationele kosten. Daarom staat de ESCO ook in voor het meten en verifiëren van deze besparingen.

De meeste prestatiegerichte energie-efficiëntieprojecten omvatten ook het onderhoud van de nieuwe energiezuinige installaties en bouwelementen gedurende de looptijd van het contract. Zo geniet je niet alleen van lagere energiekosten, maar vaak ook van lagere onderhoudskosten.

Sommige ESCO’s nemen daarnaast ook de financiering van kapitaalintensieve investeringen op zich. Voorbeelden zijn Helexia, Wattson, C-energy en Equans.

Meer informatie over ESCO's vind je op de website van BELESCO (Belgian ESCO Association), de Belgische ESCO-vereniging. Deze vzw groepeert de belangrijkste belanghebbenden van de Belgische energiediensten-, energieprestatiecontracting (EPC) en energieleveringscontracting (ESC) sector alsook aanverwante gebieden zoals derdepartijfinanciering (Third Party Financing -TPF) en meting en verificatie (M&V).

Vendor loan bij overname

Neem je een onderneming over? Dan kan een vendor loan je helpen om de overname te financieren. Daarbij stemt de overlater ermee in om een deel van de overnameprijs pas op een later tijdstip te ontvangen. In de praktijk komt dit neer op een lening van de overlater aan jou als koper.

Een vendor loan verlaagt het bedrag dat je onmiddellijk moet financieren via een bankkrediet. Bovendien kan de bank vragen om deze lening achtergesteld te maken, zodat de bank bij een eventuele terugbetaling voorrang krijgt op de terugvordering van de vendor loan.

Daarnaast geeft een vendor loan vaak extra vertrouwen aan andere financiers. Door een deel van de overnameprijs uit te stellen, toont de overlater immers dat hij vertrouwen heeft in de verdere toekomst van de onderneming. Dat is niet alleen een positief signaal voor de bank, maar geeft ook jou als koper extra zekerheid. De overlater heeft er namelijk alle belang bij dat de onderneming succesvol verder wordt gezet, omdat hij anders het risico loopt een deel van de overnameprijs niet te ontvangen.