PMV-bedrijfsleningen

PMV-bedrijfsleningen financieren kmo’s en grote ondernemingen die:

• een exploitatiezetel in Vlaanderen hebben en/of toegevoegde waarde creëren voor Vlaanderen;
• kunnen aantonen dat ze een positieve cashflow genereren;
• een solide positie in hun markt innemen;
• beschikken over een evenwichtig samengesteld managementteam;
• een onderbouwd businessplan kunnen voorleggen waaruit blijkt dat ze voldoende capaciteit hebben om hun huidige en toekomstige schulden terug te betalen.

Je kunt een PMV-bedrijfslening gebruiken voor:

• de financiering van materiële, immateriële en financiële investeringen;
• de financiering van extra bedrijfskapitaal voor de verdere uitbouw van je activiteiten;
• de overname van aandelen van een bestaande vennootschap;
• de overname van (een deel van) een handelsfonds, bijvoorbeeld in het kader van een familiale overdracht, een management buy-out (MBO) of een management buy-in (MBI);
• de herfinanciering van bestaande schulden met een langere looptijd, zodat je voldoende financiële ruimte behoudt om de continuïteit en verdere groei van je onderneming te ondersteunen.

De belangrijkste voorwaarden zijn:

• financiering onder de vorm van achtergestelde of niet-achtergestelde leningen;
• minimum bedrag: € 700.000;
• looptijd: gemiddeld zeven tot maximaal tien jaar;
• marktconforme vergoeding door middel van een combinatie van één of meerdere van volgende componenten:
  • (een deel) cash interest;
  • (een deel) uitgestelde interest, te betalen op de eindvervaldag van de lening;
  • een deel variabele vergoeding, in functie van de prestaties van het bedrijf.
• de PMV-bedrijfsleningen vullen slechts een deel van je financieringsbehoefte in (maximum 50% van de globale financieringsbehoefte) en worden altijd verstrekt in cofinanciering met banken, aandeelhouders, managers, (financiële) investeerders, …;
• weinig of geen zekerheden;
• convenanten: bepalingen waaraan de kredietnemer moet voldoen, zoals het verstrekken van financiële informatie of het voldoen aan financiële ratio’s;
• de PMV-bedrijfsleningen bieden een flexibele, op maat gemaakte financieringsvorm aan. Deze flexibiliteit vertaalt zich in de volgende kenmerken:
  • de mogelijkheid tot opname van de bedrijfslening in meerdere schijven;
  • het uitstel van aflossingen van kapitaal gedurende minimum de eerste twee jaar van de lening, met zelfs de mogelijkheid tot integrale terugbetaling van de hoofdsom op de eindvervaldag van de lening;
  • een aangepaste vergoeding in functie van het risicoprofiel van de lening, wat bepaald wordt door de terugbetalingscapaciteit en de mogelijkheid tot het al dan niet vestigen van zekerheden;
  • de mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling.

PMV-bedrijfsleningen kunnen zowel achtergesteld als niet-achtergesteld zijn.

Achtergestelde leningen (mezzaninefinanciering)

Bij een achtergestelde lening, ook mezzaninefinanciering genoemd, word je pas terugbetaald nadat de bank en andere financiers volledig zijn terugbetaald. Door het achtergestelde karakter combineert deze financiering kenmerken van een lening, zoals een vaste looptijd en rentevergoeding, met kenmerken van een kapitaalinbreng. Zo versterkt ze het eigen vermogen en de solvabiliteit van je onderneming. Omdat PMV hierbij een hoger risico neemt, ligt de vergoeding doorgaans hoger.

Niet-achtergestelde PMV-bedrijfsleningen (senior bedrijfsleningen)

Senior bedrijfsleningen hebben dezelfde rangorde als bank- en andere senior financieringen die beschikken over specifieke zekerheden en/of een negative pledge. Schuldeisers van dezelfde rangorde worden bij een eventuele faling gelijkwaardig behandeld.

Deze leningen worden verstrekt aan bedrijven met een conservatieve schuldstructuur (een schuldgraad (netto senior schuld) van maximaal 3,5 maal de EBITDA). Ze bieden een financieringsoplossing op maat en geven je de flexibiliteit om je schuldstructuur af te stemmen op de behoeften van je onderneming.

Afhankelijk van het type senior bedrijfslening kunnen er soms bijkomende criteria of voordelen van toepassing zijn.

Wil je op de hoogte blijven van wijzigingen van deze maatregel én andere maatregelen in de Subsidiedatabank van VLAIO? Dat kan via de gratis Nieuwsbrief van de Subsidiedatabank.